读后感|读书笔记黑天鹅，高斯模型和正态分布。昨天我们说到了互联网长尾效应的出现，减少了世界的不公平，或者说对于大人物变得极端不公平了，对于全球化也是如此，极端斯坦战争降临，小概率的冲突，已经变成了对于全人类的威胁。黑天鹅读后感 和 黑天鹅读书笔记 总结如下。
- 《黑天鹅》突如其来的股灾！犹如死神降临
- 《黑天鹅》极端斯坦和平均斯坦
- 《黑天鹅》叙述谬误欺骗了你
- 《黑天鹅》被忽视掉的沉默的证据
- 《黑天鹅》为什么赌博一开始的运气会很好？
- 《黑天鹅》金融属于极端斯坦！所以别太把预测当回事
- 《黑天鹅》计划赶不上变化！预测也要时刻调整
- 《黑天鹅》把握黑天鹅机会！才能实现跳跃发展
- 《黑天鹅》高斯模型和正态分布
今天我们继续来讲这本书，黑天鹅，昨天我们说到了互联网长尾效应的出现，减少了世界的不公平，或者说对于大人物变得极端不公平了，对于全球化也是如此，极端斯坦战争降临，小概率的冲突，已经变成了对于全人类的威胁。全球化降低了波动性，并制造了稳定的假象，换句话说，由于全球政治经济军事都彼此相连，所以创造了毁灭性的黑天鹅，不出事则已，出事就是大事。之前的金融危机可能都是局部的，之后的金融危机将更加具有全球性。给我们的打击也会更大。
在极端斯坦的世界里，你必须接受一点，那就是赢家通吃，甚至有人计算，成功者的寿命要比失败者多活5年以上，所以这就相当于，因为社会等级悬殊，造成了剥夺别人寿命的情况，这种情况已经愈演愈烈，似乎根本没有办法解决，你只能去适应他。尽量让自己摆脱失败者的位置。
我们一般用身高代表平均斯坦，男女加在一起算，平均身高1米67，而1米77的人大概占6分之一，187的大高个占44分之一，197的只有740分之一，2米07的篮球运动员，是32000分之一，2米17的篮球运动员中的大个子，是350万分之一，2米27，比姚明还高的人，是10亿分之一。也就是说全世界可能也就5-6个人。高过2米37的，就基本见不到了，概率大约是7800亿分之一，不过世界上真的出现过一个人身高2米72，这是世界纪录。不过这人却得了巨人症，32岁就去世了。
但是财富的分布，要比身高极端的多，所以他是典型的极端斯坦，不同的统计会得出不一样的结果，但无疑高收入群体都不在少数，有数据显示，全球1%的人掌握了全球80%的财富，如果在平均斯坦思考，假如问你2个人身高之和等于4米，你认为那种可能性最大，显然是2个两米的人最有可能，而一个1米5，另一个2米5，这种可能性几乎不存在，刚才也说了2米3以上就基本找不到了，所以2个2米的人可能性最大，到了2米1可能性就会几百倍的下降。但如果告诉你两人年收入加起来100万美元，那么这个可能就包罗万象了，你必须去用极端斯坦考虑问题了，很可能是一个人95万，另一个人只有5万。以前我们讲8-2法则，20%的人做了80%的工作，但现在已经成了501法则，也就是1%的人在干50%的工作，掌握80%的财富。反过来，那99%的人完成剩下的一半的工作，只能去分20%的财富。所以在平均斯坦里，你只要有足够多的样本率，统计，分析，和预测是有意义的，但在极端斯坦里，这些就全无意义了。因为他充满了随机性。
注意，在我们的认知里经常会出现应该是，而不是确定是，比如应该不会出现比二战死亡人数更多的战争，但这个其实并不确定，尽管概率极低。在我们的世界中，其实不只有白天鹅和黑天鹅，还有很多灰天鹅，比如美国1987年股灾，其实就是一只灰天鹅，灰天鹅就是可以用模型化分析出来的极端事件，而黑天鹅则代表未知的未知。
作者也是个专业投资人，他表示过去50年，金融市场最极端的10天，代表了一半的收益。如果你错过了这十天，那么必定损失惨重。他在1987年股灾的时候，就做出过分析，如果按照高斯模型，也就是一种正态分布曲线，就像倒过来的U字，他大量的数值都集中于中部，而两边则概率极低，越是向两边延展，可能性就越少。如果按照这个模型，那么1987年的崩盘，就是标准差的20多倍，甚至要等上宇宙寿命的几十倍时间，才会发生一次，也就是说这是一个近似于不可能发生的事情。但他确实发生了。所以他借此攻击那些喜欢用这种模型推到可能性的经济学家，比如马科维茨还有威廉夏普。这都是诺奖经济学家，但作者认为他们都是骗子。
那么基于他们两人理论上建立的，现代投资组合理论，自然也被作者攻击，说这东西没什么用，只不过是一种洗脑。投资组合理论认为，能够找到资产间的价格关系，还有风险系数，并通过相互组合，消除风险。但作者认为，根本做不到，你认为中等风险的东西，由于忽略了黑天鹅的影响，反而可能更危险。
比如斯科尔斯和默顿，两位诺贝尔经济学家，就用这套理论创造了一个赚钱方法，而他们供职的一家投机公司就叫做长期资本，他们在模型中排除了大标准差，偏离的可能。但在实践中俄罗斯金融危机爆发，让结果跳出了他们的模型，导致整个金融系统被拖下水。影响太大了。但这次惨痛的教训之后，并没有让人们痛定思痛，商学院里依然在教授投资组合理论。作者说运用这套理论的人就像是疯子，也就是他们试图从错误的前提去进行正确的推理。
作者崇尚的是怀疑理论，就像我们之前讲的那个肥托尼一样，他先怀疑你的假设是否存在，然后再从实际出发，去理解现实问题，而不像约翰博士那样，盲目的相信一套假设，然后根据这个错误的假设去得出看起来正确的结论。别说连续99次抛出正面，就是你连续抛40次硬币正面，恐怕这一辈子一直抛一直抛，估计都做不到一次。而作者提出的避免黑天鹅的方式其实也非常简单，那就是避免从众，但在避免上当之外，这种态度受制于一种行为方式，而不是思维方式，要看你如何将知识转化为行动，并找出哪些知识是有价值的。
作者说，他自己是这么应对黑天鹅伤害的。他不怎么在意小的失败，但是会在意大的终极的失败，相比于投机，他更加担心所谓安全的蓝筹股。这些安全的蓝筹，反而看不见风险。而后者虽然波动比较大，但是你时刻堤防，并不会造成不可挽回的失败。
另外，他不会去担心广为人知的风险，就比如1987年股灾，大家都说天塌下来了，他却能安睡到天亮，不是因为他用了苏菲，而是他知道，既然大家都意识到的风险，就绝对不会是真正的风险。他更担心那些险恶的隐藏风险。就比如说他并不担心恐怖主义，而是担心糖尿病。大家都觉得不是事的事情，最容易发生不可挽回的损失。但是他也不是所有事都担心，他担心的是那些有计可施事情，那些你什么也做不了的事情，担心也没用，比如天会不会塌，这种话题显然没有意义。
这时候就有一个逆向思维，当作者遭遇正面黑天鹅影响的时候，会选择非常的冒险，也就是说机会来了，他会孤注一掷。用很小的代价博取最大的利益。当遭受负面黑天鹅的时候，则会非常保守，估计说的就是当大家举着党章冲进股市的时候，他肯定会被吓出来。
作者有一个重要的思想，错过的列车就不要在追赶，既然已经错过了，你追赶他会感到很痛苦，而在追赶的过程中，你还很容易因为慌乱而出现各种错误。
这就是本书的全部内容了，作者前面讲的比较消极，有些东西老齐也不是很认同，就比如不让我们去预测，这个事恐怕是做不到的，预测本身就是人性，每个人都喜欢提前预知后事，即使刻意阻止，他也会潜意识里形成一个认识，我们只能说，不要把我们的预测，当成投资的依据，因为这个概率其实并不高。你猜准了一次，但不可能次次都准。而一旦猜错了，可能会遭遇巨大的损失，那就得不偿失了。所以预测必须跟系统合在一起使用，而这个系统也必须考虑到负面黑天鹅的袭击。
不过最后作者说的这个思想到很有启发，也是本书最有价值的地方。当所有人都担心的时候，其实完全没有必要担心。而当所有人都不担心的时候，这恰恰是最危险的时候。那么现在大家都在担心什么呢？股市，贸易战，经济下滑？这一定成不了黑天鹅，反过来不担心的楼市，固定收益P2P，看似没风险的东西，最后一定是风险最大的。我们应该尽量让正面的黑天鹅影响我们，而规避负面的黑天鹅。作者还给出了一个哑铃型资产配置，85%只买国债和银行储蓄，剩下的15%去做极高风险的期货和期权，通过高杠杆博取投机收益。即使都赔了你也承担的起，但是一旦让你赶上了单边行情，可能会大赚好几倍。这种高杠杆方向投机操作，我们回头有机会在讲，他做多做空都能赚钱，怕的就是震荡市，但如果小比例参与，也许确实是一个不错的办法。当然这个还是留在以后在讲。
