读后感|读书笔记笑傲股市，如何研判市场趋势。昨天我们讲到了，如何研判市场趋势，这个很重要，牛市你买什么几乎都涨，熊市你买什么都有可能会跌。所以务必要顺势而为，不要逆水行舟。笑傲股市读后感 和 笑傲股市读书笔记 总结如下。
- 《笑傲股市》can slim选股法
- 《笑傲股市》既要看基本面也要关注趋势
- 《笑傲股市》四分之三的牛股都是成长型的股票
- 《笑傲股市》如何正确使用市盈率？
- 《笑傲股市》只做领军股！不碰拖油瓶
- 《笑傲股市》还在等强势股回调后买入他的股票？大错特错了
- 《笑傲股市》如何研判市场趋势
- 《笑傲股市》少预测！多分析！才能立于不败之地
- 《笑傲股市》只有傻子才会坚持等到最高价才放手
- 《笑傲股市》投资者最容易犯下的21个致命错误
- 《笑傲股市》未来还有爆发可能的行业
今天我们继续为您带来这本书，笑傲股市，昨天我们讲到了，如何研判市场趋势，这个很重要，牛市你买什么几乎都涨，熊市你买什么都有可能会跌。所以务必要顺势而为，不要逆水行舟。作者说，即使是长期投资者，也要学会在大跌中保护你的投资，尽量不要让自己的损失超过33%，如果你损失了三分之一，那么也就意味着市场要涨50%，你才能回本。所以这将丧失效率，这话老齐是同意的，人不是神，不可能知道顶和底在哪，但是市场暴跌最快的那20-30%，你是可以很轻松躲得过去的，比如我们之前讲过的顾比均线止盈法，或者是半仓止盈法。躲过暴跌最猛烈的部分，将很好的控制你的损失。
作者也介绍他的经验，在市场一轮亢奋的上涨之后，如果成交量继续放大，但是股价却不创新高了，或者股价上影线增多，那么这时候就表示，市场上的专业投资者可能已经在抛售股票了。大概几天，市场换筹就会完成，而交换筹码之后，市场就会出现下跌。如果这些你看不出来，那么必须要记住一点，就是股价比最新的买入价格下跌8%，必须要卖出。这条刚性原则，可能会在大熊市中救你一命。
作者举例，2000年3月7日，在长达6周的时间里，纳斯达克出现了一个诡异的现象，那就是成交量增加，而指数降低。3天后，诡异又发生了，开盘大涨85点，但下午大幅回落，当天成交量继续放大，拉出了一条长长的上影线，这是第二个警示信号，3月14日，纳斯达克再次放量下跌4%，作者说这又是一个换筹的信号，此时你可以选择卖出股票了。
3月16-24日，纳斯达克短暂反弹，然后就是做头，股票都在巨大的成交量下继续换手。如果按照老齐的顾比均线止盈法，你最晚在4月3日，也要跑了。当时的纳斯达克还有4300点。你只吃了800点的跌幅，大约16%左右，随后纳斯达克一路下跌，一直跌倒了1100点。跌幅超过了80%。
我们再强调一下，市场见顶的标志，1成交量持续放大，指数却停滞不前，无法创出新高，2，在k线图上，上影线开始增加，3，放量下跌频繁出现，4，一般发生在一波亢奋的涨幅之后。5，均线系统开始高位粘合。这些都是明显的做头标志。当然你还可以寻找一些场外因素，那就是吃饭的时候，是不是都在谈论股票？如果这些因素同时出现，做好随时闪人的准备。胆小的可以先卖掉一半，胆大的也要时刻关注顾比均线组的位置，一旦暴跌下来，那是你最后逃生的安全通道。
大盘最初转势的另外一个重要标志就是领军股的表现，当大盘涨了一阵之后，如果发现大多数领军股票开始出现异常走势，那么就表示大盘恐怕要出问题了。比如领军股波动过大，或者打破了原有的上升轨迹，这就被视为是异常的走势。此外，还有上涨加速的情况，也就是他本来是30度角上扬，但是突然行情加速，变成了45度角上扬，此时就要格外小心了。说明行情亢奋了。
如果是图形的投资者，会有这个感触，在大盘见顶时期，很少有完美的图形出现，不是波动较大，就是均线发散，要么就是量价不配合。你很难找到一个心仪的投资品种，这就是一个预警的信号。这里老齐解释一下，图形分析者认为，在新一轮上涨开始之前，股价往往呈现缩量窄幅波动，以达到蓄力的目的，如果大起大落的波动，则会将力量耗光，不利于他旋转跳跃，在熊市的初期，强势股一般会选择抗争，也就是抗住不跌，但这种顽抗起不了太多的作用，很快就会随着信心的崩溃，转升为跌，而且他们跌起来势能很大，熊市就会进入加速下跌。从基本面上也能讲的通，一开始大家都认为绩优股回调，是有一个好的买入机会，所以大量买入行为支撑了他的股价，在高位横盘。但随着市场情绪悲观，大量投资者开始赎回基金，最后导致机构投资者只能抛售股票应对赎回，那么这些领军股也就出现了明显的换手。我们看茅台恒瑞医药这种大蓝筹都是这样，他们一般后市场下跌而下跌，在熊市的初期，往往他们还表现出很抗跌的走势。但后来慢慢也扛不住了。
作者也举例，2003-2007年，牛市中的领军股，是资源股，比如钢铁，化工，石油，但这些股票在2007年10月还是连续的出现换筹时点，然后就崩盘了。而就在这之前，美国钢铁刚刚公布了他靓丽的业绩报告，并信心慢慢的说，下两个季度，还将增长100%，所以这就是作者告诉大家，不要只看基本面的原因。老齐之前也解释过，对于强周期股，业绩好的不得了的时候，恰恰是风险最大的时候，老齐清晰的记得，中国恒大号称利润大增，只有4倍市盈率的时候，就是他的股价顶点，31港元，而现在已经快跌一半了。
领军股疲软，而垃圾股开始启动，这说明市场已经摇摇欲坠，垃圾股只不过妄想领导市场而已，每次大牛市筑顶的时候，都会是垃圾满天飞的时候。这时候往往造成一个假象，那就是股市很安全，你几乎买什么都涨，谁在股市都赚钱。一个专业投资者的收益，远远落后于隔壁王妈妈，此时就是我们选择退出市场的最佳时机。所以老齐，一直把周围的一些朋友，视为反向指标，他们讨论股票，我从不插嘴，只是默默的听着。特别是在牛市里，我会经常请他们吃饭，看他们对市场的反应。有几位仁兄唾沫横飞的开始讲内幕消息的时候，我就知道市场差不多了。即使不马上撤退，也要随时准备闪人了。当然了，为了保证你的人品和人际圈，他们从不知道，我赋予了他们这么重要的角色。
一旦你在牛市里面退出了股市，你就可以彻底放假了，可以选择去度度假，或者干脆在家里打一阵游戏，又或者找点什么其他的事情做，总之，要换个生活状态，把自己从股市里拉出来，比如我们之前讲过的李佛摩尔，也就是股票大作手回忆录里的那位，他就是每做完一次成功的交易，都要给自己放几个月假，这期间不要再想任何有关股票的话题。这是为了避免受到市场的干扰，作者说，能够逃顶的人其实不少，但是他们最容易犯的一个致命错误就是返回太早。
熊市往往不会一锤到底，而是不断的制造反弹的机会，然后诱惑你进入，比如6124点之前，很多人都能退出市场，包括老齐也走掉了，但是跌到4500点，就开始回来了，结果最后干到1664点，那时候资历尚浅还可以理解，不过2015年也犯了同样的错误，5000点之前走掉的，但3500就又回来了，投资了一段觉得不太对劲，好在当年底我们又抛掉了，才躲开了2016年初的熔断暴跌。熔断之后，市场才算真的开始恢复稳定，很多蓝筹股的价值也重新显现出来。所以别着急，一般熊市开始后，真得让他跌上几个月，要不然不足以释放做空动能。老齐后来总结，你要返回市场，怎么也得等小盘股跌一半，大盘股跌三分之一。然后还得慢慢定投式建仓。
下面作者就来讲讲，如何辨认市场底部，市场底部一般都是买出来的，所以在观察反弹的时候，要有点耐心，作者说反弹第四天，如果还能放量上涨，那么他就有可能是个真正的反弹。作者的判断方法是，在日k线图上，在最低点后面的7-8天内，找到放量突破的杯柄形态。如果出现这个信号，就可以少量的参与一下。然后之后，就开始做加减法，一旦下跌超过8%，就止损。而如果就此开始向右侧上扬，那么在每个平台突破后都选择加仓，直到达到自己的重仓状态。所以，即使作者是右侧交易者，他也不主张一把梭的买股票，那样风险太大。而总是用不断的小仓位操作，最后汇聚成一个大仓位。他丧失了效率，但规避了风险，
如果一轮牛市来临，其实涨幅最快的就是牛头行情和最后的牛尾行情，一开始大家往往不怎么关注，但很多股票已经有了很大的涨幅，这时候买入股票其实有双保险，一个是市场强势，另一个是估值优势。所以你会很安心，也是我们获利最多的地方，而真到了牛尾，虽然也能涨，但是我们心里已经不淡定了。而且往往轮动很快，热点已经开始散乱，不好把握。再加上随时准备退出，所以会如履薄冰。所以千万不要错过牛头行情，这是非常好的赚钱机会。明天我们将继续学习，识别市场拐点的有效方法。
